Pensionen. Vem vill tänka på den när så mycket annat behöver hanteras i nuet? Dock kan en kort insats nu ge dig miljoner extra till pensionen.

Ett enkelt exempel är att 2 000 kr i månaden till PPM och tjänstepension under 40 år med en avkastning på 4% växer till 2,2 miljoner kronor, medan en avkastning på 7% ger hela 4,7 miljoner kronor. Och då är placeringen bara en av flera delar som kan optimeras.

Du kan optimera inbetalningar till pensionen, hur pensionen är placerad samt hur pensionen tas ut.

Beroende på hur tidigt du vill gå i pension kan privat sparande vara ett viktigt komplement.

Optimera Inbetalning

Inbetalning till den allmänna pensionen från staten går till din inkomstpension och premiepension via allmän pensionsavgift, arbetsgivaravgift och statlig ålderspensionsavgift.

När du får en pensionsgrundande inkomst så får du pensionsrätter på 16% av inkomsten till din inkomstpension. Själva pengarna de motsvarar går dock till pensionssystemet där det sen betalas ut till nuvarande pensionärer. Pengarna för dina pensionsrätter finns inte placerade utan är en skuld som pensionssystemet har till dig som ska täckas av de som kommer jobba när du går i pension.

2.5% av inkomsten går till premiepensionen. Pengarna finns och är knutna till dig.

Man maxar inbetalningen till den allmänna pensionen genom att ha en lön som når upp till inkomsttaket (2025 är det 650 442 kr/år, motsvarande 54 203 kr per månad) samt genom att jobba så många år som möjligt. Alla arbetade år ger pensionsrätter samt inbetalning till PPM upp till inkomsttaket. Tjänar du över inkomsttaket så får du inte ytterligare pensionsrätter eller PPM för det.

Utöver arbete tjänar du in till pensionen vid sjukpenning, föräldrapenning, inkomstrelaterad sjuk- och aktivitetsersättning, a-kassa, studiemedel och dagpenning för plikttjänstgöring.

För premiepensionen kan du välja att föra över framtida pensionsrätter till din partner. Vilket t.ex. kan vara gynnsamt skattetekniskt vid uttag.

Tjänstepension

De flesta arbetstagare har någon typ av tjänstepension via de kollektivavtal som omfattar dem. Pengarna betalas in extra av din arbetsgivare utan något lönetak. De finns och är knutna till dig. De börjar betalas in från 21 – 28 års ålder beroende på avtal.

Tjänstepensionen har inte någon övre lönegräns så inbetalningar dit maxas genom så hög lön som möjligt under så många år som möjligt. Man kan även göra extra inbetalningar själv från sin bruttolön. Det kallas löneväxling. Har man en lön över brytpunkten (skiktgräns + grundavdrag) för statlig skatt (2025 är det 625 800 kr/år) så kan det vara förmånligt att löneväxla. Dock ej så lönen hamnar under brytpunkten.

Beskattningen på den extra inbetalningen sker när pensionen tas ut och är uttaget då under statlig skatt har statlig skatt undvikits. Löneväxling påverkar skatt och inbetalning till allmän pension, ej avsättning till tjänstepension som baseras på bruttolönen innan avdrag.

Den särskilda löneskatten vid löneväxling är 5.8% lägre än arbetsgivaravgiften för lön så många arbetsgivare ger den delen till den anställde, vilket då ger 5.8% extra avkastning från start. Säkerställ att du får det. 

En bra nyhet på senare år är de extra inbetalningar som görs inom ramen för flexpension. Det hamnar i vanliga potten för tjänstepensionen och uppgick för t.ex. IT sektorn till 1.3% 2024. Den exakta siffran är olika för olika avtal men ambitionen är att den ska öka till 2% framöver.

Säkerställ att du har både tjänstepension och flexpension samt får de 5.8% extra vid löneväxling. Det kan vara värt att titta på ett annat jobb om du ej har ett bra avtal. 

Tjänstepension med förmånsdel har extra regler. T.ex. har ITP2 360 månaders intjäning för full ersättning. Det finns möjlighet till kollektiv slutbetalning från 62 år och 1 månad, beräkning av slutlön samt regler kring lönekapning efter 60 års ålder som kan påverka pensionens storlek. Läs mer på vår sida om ITP 2.

Förutom inkomstskatt vid uttag har tjänstepensionsförsäkring även en avkastningsskatt. Det är en årlig schablonskatt på 15% på (summan × statslåneränta), oavsett om det ökar eller minskar i värde. 2025 är avkastningsskatten 0.294% på hela beloppet.  

Optimera placering

För allmänna pensionen

Värdet på inkomstpensionens pensionsrätter räknas om varje år utifrån inkomstindex, som 2025 är 4.0%.

Placeringen av PPM kan man däremot välja själv. Gör man inte ett aktivt val så placeras de i AP7 Såfa, som är en placering med mycket hög kvalitet. Bra riskspridning, historiskt avkastning, hävstång och avgift (0,05%). Om du har valt annat så överväg att byta tillbaks till AP7 Såfa.

Trots att inbetalningar till PPM bara är ⅙ av inbetalningarna till inkomstpensionen kan summan komma ikapp till pensionen då snittavkastningen på börsen historiskt är betydligt högre än uppräkningen av pensionsrätterna för inkomstpensionen.

För tjänstepensionen

Tjänstepensionen har man numera ofta flytträtt på. Välj fondförsäkring framför traditionell försäkring om du är villig att ta högre risk för högre möjlig avkastning.

Eftersträva att ha fondförsäkringen i antingen en global indexfond med låg avgift (under 0.2%) eller bankernas entrelösning. För ITP har Länsförsäkringar 0.07% avgift på sin entrelösning som till största del placeras i LF Global index, vilket är en populär globalfond.

Undvik att placera tjänstepensionen som en del av att du tar bolån hos en bank eller liknande. Gå enbart på vad du bedömer vara bäst placering.

Läs mer om hur du ser vilken tjänstepension du har samt vart och hur du väljer placering hos pensionsmyndigheten.

Efterlevandeskydd kan aktiveras på tjänstepensionen mot något lägre avkastning. Det kan ändras vid behov. Så anpassa det efter din familjesituation.

Optimera uttag

Undvik statlig skatt genom att kombinera uttag av allmän pension på deltid eller heltid med vilken uttagstid du väljer för tjänstepensionen, i kombination med andra inkomster. Från 66 års ålder (2024) har man ett höjt grundavdrag vilket gör att brytpunkten för statlig skatt blir 697 300 kr.

Ta inte riktåldern automatiskt. Bara för att det är bäst för samhället att alla jobbar så länge som möjligt behöver det inte vara bäst för individen, så räkna på vad det blir för faktiskt utfall för dig kontra vad du vill optimera.

Riktåldern är rekommendationen för att börja ta ut den allmänna pensionen. Man kan börja ta ut den tre år innan. Nu är riktåldern 67 år och pensionen kan då tas ut från 64 år. Dock finns undantag beroende på födelseår.

Uttaget av tjänstepension är mer flexibelt och i många fall är det möjligt att ta ut från 55 år. Från 1 år till livstid på premiedelen. Tjänstepensioner har begränsningar kring hur mycket man får arbeta om man tar pension innan rekommenderad ålder. T.ex. har ITP2 en gräns på 8h arbete i veckan fram till 65 års ålder, inklusive fakturering för max 8h arbete i aktiebolag.

Vissa tjänstepensionslösningar kan börjar betalas ut automatiskt vid viss ålder så bra att se över vad som gäller för de delar man har i god tid innan 65 års ålder.

Som tidigare nämnts kan tjänstepension ha efterlevandeskydd mot något lägre avkastning. Är det aktiverat och du går bort så får då berättigade efterlevande din tjänstepension utbetalad.

För PPM är det istället så att du får ansöka om efterlevandeskydd i samband med att du börjar ta ut PPM. Det gäller då framåt mot lägre utbetalningar.

Har man en låg pension kan man vara berättigad till garantipension, inkomstpensionstillägg och bostadstillägg. De betalas inte ut innan riktåldern. Garantipension prövas automatiskt varje år och ökar med 2,6% år 2025.

Funderar du på att flytta utomlands vid pensionering så är det bra att se över SINK, som handlar om hur man blir beskattad om man bor i ett annat land utan betydande anknytning till Sverige.

Pensionssystemet har en broms för inkomstpensionen. Understiger inbetalningen från de som då jobbar uttaget via pensionsrätter kommer utbetalningarna att minska för att uppnå balans i systemet. Det gäller inte PPM och tjänstepension då de pengarna faktiskt finns och är knutna till dig. Bromsen gör att det är bra med viss marginal i sina beräkningar.

Privat sparande som komplement

Ju större privata tillgångar du har, kopplat till dina omkostnader, desto tidigare kan du gå i pension. På senare år har t.ex. FIRE rörelsen i USA tagit fram en del inofficiella beräkningsmodeller och upplägg för hur och när man har nått dit.

För långsiktigt sparande i Sverige är det absolut grundläggande att spara på ett investeringssparkonto (ISK) där pengarna placeras i en global indexfond med låg avgift. Tiden är en viktig faktor. Från 2025 har ISK ett grundavdrag på 150 000 kr, vilket gör sparandet skattefritt till den summan.

ISK-skatten är 2025 på 0,89 %, på summor över grundavdraget.

Som tidigare nämnts är en vanlig uppskattning att pengar med 7% avkastning dubblerar sig på 10 år. Över 30 år har de då ökat 800% iom tre dubblingar. Därför är en så stor summa så tidigt som möjligt en fördel. Experimentera gärna i en ränta på ränta kalkylaror.

Se över belåning innan pensionen så att inte tillgångar du skulle vilja använda är låsta i ditt boende. Så kan du undvika dyrare lösningar som kallas seniorlån eller kapitalfrigöringskredit. Har man under 50% belåning så kan man t.ex. sluta amortera och istället placera pengarna i tillgångar som du har åtkomst till.

Nuläge och framåt

• Skaffa dig en lägesbild genom att logga in på minpension.se.
• Optimera lön och löneväxling för att maximera inbetalning och undvika statlig skatt. 
• Verifiera att du har tjänstepension, flexpension och 5,8% extra vid löneväxling.
• Se till att PPM och din tjänstepension förvaltas optimalt. Flytta PPM och flytta tjänsterpensionen om det behövs.
• Spara långsiktigt privat i ISK. Se över upplägg kring amortering för att undvika seniorlån.
• Planera uttaget av pensionen utifrån start av uttag för de olika delarna, längd för tjänstepensionen och efterlevandeskydd. Undvik statlig skatt om möjligt.
• Se över SINK reglerna för beskattning om det kan bli aktuellt att flytta till ett annat land.
• Förhoppningsvis är du nu på rätt väg mot dina mål. 
• Annars kan det vara värt att utvärdera att byta jobb till ett med bättre ersättning eller planera för att jobba något år längre än tidigare tänkt. Samt öka privat sparande i kombination med att se över löpande utgifter.